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February 20, 2023
9
min Lesezeit
Nikolaus Hilgenfeldt
-
Category:
Finanzierung

Angel Investing vs. Venture Capital: Was ist besser für Dich?

Du hast also gerade Dein Ecommerce-Business gegründet und fragst Dich nun, wie es weitergeht. 

Falls Du schon einmal darüber nachgedacht hast, Dir Geld zu beschaffen, um dein Ecommerce-Business auszubauen, dann gibt es verschiedene Arten der Finanzierung, die Dir zur Verfügung stehen.

Und Du weißt nicht, ob Du dich für Angel Investing oder Venture Capital entscheiden sollst.

Das Internet bietet eine Fülle von Informationen, so dass es schwierig ist, die für Dich beste Lösung zu finden.

Und darauf gibt es auch keine allgemeingültige Antwort.

Benötigst Du überhaupt eine davon?

Oder doch etwa beide oder eine dritte Möglichkeit?

Lass uns Dir helfen.

In unserem heutigen Artikel befassen wir uns mit dem Wettbewerb zwischen Angel Investing und Venture Capital sowie den Vor- und Nachteilen der beiden Varianten.

Auf dieser Grundlage kannst Du eine bessere Wahl treffen, die optimal zu Dir und Deinem Business passt.

Fangen wir an.

Angel Investing vs. Venture Capital: Was ist der Unterschied?

Angel Investing und Venture Capital sind beides Arten der Finanzierung in der Frühphase eines Unternehmens.

Aber welche davon ist die richtige für Dich? 

Lies weiter.

Was ist Angel Investing, und warum solltest Du es in Betracht ziehen? 

Angel Investing, auch bekannt als Seed Investing, bedeutet, dass eine Einzelperson oder eine Gruppe von Einzelpersonen ihr eigenes Geld in ein Business investiert. 

In der Regel handelt es sich um die erste Finanzierungsrunde für ein neues Business oder eine neue Idee.

Angels bezeichnen in der Regel sehr vermögende Privatpersonen, die Kapital für Unternehmen in der Frühphase bereitstellen und dafür Beteiligungen erhalten.

Diese kleinen Unternehmen haben in der Regel keinen Zugang zu traditionellen Finanzierungsformen. 

Sie beteiligen sich nicht nur am Kapital des Unternehmens, sondern werden in der Regel auch aktive Mitglieder des Leitungsgremiums. 

Das kann bedeuten, dass sie bei der Suche nach anderen Investoren helfen, als Mentoren fungieren und in ihren eigenen Netzwerken als Fürsprecher für das Unternehmen auftreten.

So funktioniert der Angel Investment Prozess:

Der Begriff "Angel" kommt von der Idee, dass Einzelpersonen die Rolle eines Mäzens oder "Engels" übernehmen, um Unternehmen auf die Sprünge zu helfen.

Häufig handelt es sich um ehemalige Unternehmer oder Investoren, die über ein Netz von Kontakten in ihrer Branche oder ihrem Sektor verfügen und Erfahrung mit Frühphaseninvestitionen haben.

Angel Investing ist mit hohen Risiken und hohen Gewinnen verbunden, da die Investoren ihr Geld in Start-ups und Unternehmen in der Frühphase investieren, in der Hoffnung, eine überdurchschnittliche Rendite zu erzielen.

Angel-Investoren streben in der Regel hohe Renditen für ihre Investitionen an, wollen aber auch einen sozialen Nutzen sehen, etwa die Schaffung von Arbeitsplätzen oder wirtschaftliches Wachstum. 

Wie hoch ist das durchschnittliche Angel Investment?

Angel Investoren konzentrieren sich meist auf Start-ups und Unternehmen in der Anfangsphase, die Unterstützung bei ihren ersten Aktivitäten benötigen. 

Diesen Unternehmen fehlt in der Regel die Erfolgsbilanz, die erforderlich ist, um Risikokapitalgeber anzuziehen. Daher benötigen sie Finanzmittel, um ihre Produktentwicklung, ihr Marketing und ihre Verkaufsanstrengungen voranzutreiben.

Angel Investoren schließen sich oft zusammen, um Investitionen zwischen 100.000 und 1.000.000 Dollar zu tätigen

Andererseits sind auch Einzelinvestitionen zwischen 10.000 und 100.000 Dollar möglich, die zur Finanzierung von Unternehmen verwendet werden können.

Vorteile von Angel Investing 

1. Eine gute Lösung für Unternehmen in der Anfangsphase

Der Hauptvorteil von Angel Investing besteht darin, dass es Dir dabei helfen kann, als Unternehmer zu starten, ohne dass Du deinen Arbeitsplatz aufgeben oder ein finanzielles Risiko eingehen musst. 

2. Von erfahrenen Unternehmern lernen

Du hast die Möglichkeit, von erfahrenen Unternehmern zu lernen und wertvolle Einblicke in die Anfangsphase der Unternehmensentwicklung zu gewinnen, während Du gleichzeitig eine hohe Rendite erzielst!

3. Möglichkeit, Dein Netzwerk zu erweitern

Es ist eine großartige Gelegenheit zum Networking! Wenn Du erfolgreiche Unternehmer triffst, denen Du vertraust, können diese Dich mit vielen anderen Personen in der Branche bekannt machen, die Dir als Mentoren dienen können.

4. Keine monatlichen Gebühren

Da es sich bei Angel Investments um Equity-based Financing und nicht um ein Darlehen handelt, kann der Unternehmer das gesamte geliehene Geld für die Expansion seines Business verwenden, ohne monatliche Raten zahlen zu müssen.

5. Minimaler Papierkram

Unternehmer benötigen nicht viel Papierkram, um ein Angel Investment abzuschließen, da diese Art der Finanzierung weniger formell und flexibler ist als eine VC-Finanzierung. 

Nachteile von Angel Investing

1. Angel Investing ist riskant

Bedenke, dass viele Start-ups scheitern, selbst wenn sie von Angel Investoren finanziert wurden – denke also nicht, dass Dein Business automatisch abgesichert ist, nur weil ein erfahrener Angel Investor in es investiert hat. 

2. Sie verlangen erhebliches Beteiligungskapital

Der Hauptnachteil von Angel Investoren besteht darin, dass sie im Gegenzug für ihre Investition häufig eine beträchtliche Beteiligung an Deinem Start-up erhalten, was bedeutet, dass Du weniger Befugnisse bezüglich der Unternehmensführung hast.

Was ist Venture Capital?

Venture Capital (VC) ist eine Art der Finanzierung, die Investoren für Start-ups und kleine Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial bereitstellen. 

Venture Capital wird in der Regel in Form von Beteiligungskapital bereitgestellt, d. h. die Investoren stellen dem Unternehmen Kapital zur Verfügung und erhalten dafür eine Beteiligung an dem Unternehmen.

Risikokapitalgeber (= Venture Capitalists) investieren in der Regel in Unternehmen, die sich noch in einem frühen Entwicklungsstadium befinden und arbeiten oft eng mit dem Managementteam zusammen, um das Wachstum des Business zu fördern.

Sie fungieren oft als Aufsichtsräte und helfen dabei, Unternehmen bei wichtigen Entscheidungen über Finanzierung und Strategie zu begleiten.

Der Prozess des Venture Capital Investment läuft folgendermaßen ab:

VC-Investments werden in der Regel als Gegenleistung für Kapitalbeteiligungen an Unternehmen getätigt und nicht für Verbindlichkeiten oder Eigentumsanteile, wie sie bei Initial Public Offerings (IPOs) erworben werden.

Wie hoch ist das durchschnittliche Venture Capital Investment?

Laut Statista betrug die durchschnittliche Größe von Venture Capital-Geschäften im Jahr 2020:

  • Unternehmen in der Startphase haben 1,2 Millionen Dollar eingeworben, 
  • Unternehmen in der Anfangsphase haben 4,5 Millionen Dollar eingeworben,
  • sowie 9,9 Millionen Dollar in Unternehmen in der Spätphase.

Da verschiedene Businesses in unterschiedlichem Tempo expandieren, ist die Definition einer Unternehmensphase nach Betriebsjahren nicht sehr sinnvoll.

Vorteile von Venture Capital

1. Bieten den Unternehmen größere Seed Investments

Venture Capitalists können Deine wichtigste Finanzierungsquelle darstellen, wenn Du eine große Finanzspritze für den Start Deines Business benötigst, da sie häufig große Investitionen in Unternehmen tätigen.

2. Großartige Networking-Möglichkeiten

Dein Unternehmen erhält eine Reihe zusätzlicher Vorteile, wenn Du einen Venture Capitalist engagierst, z. B. den Zugang zur Erfahrung des Unternehmens, die Vermittlung von Partnern, anderen Startup-Gründern, die bereits Geld erhalten haben und Branchenexperten aus beiden Netzwerken.

3. Keine monatlichen Zahlungen

Die Unternehmer verfügen über zusätzliches Geld, das sie wieder in ihr Business investieren können, da sie keine monatlichen Zahlungen oder Zinsen leisten müssen, da Venture Capitalists im Austausch für Beteiligungskapital in Unternehmen investieren.

4. Verbessertes Risikomanagement

Auch wenn für eine VC-Finanzierung formale Berichtsstrukturen und Vorstände erforderlich sind, können Unternehmer die Wahrscheinlichkeit eines kostspieligen Fehlers verringern, indem sie ein erfahrenes Team zur Überwachung des Wachstums und der Geschäftstätigkeit ihres Unternehmens einsetzen.

Nachteile von Venture Capital

1. Abgabe von deutlich mehr Kontrolle an die Investoren

Der größte Nachteil von Venture Capital ist, dass es mit vielen Bedingungen verbunden ist. Du wirst viel Kontrolle über Dein Unternehmen abgeben müssen, was sehr frustrierend sein kann, wenn Du Änderungen vornehmen oder etwas anders machen willst als Deine Investoren.

2. Eingeschränkte Zugänglichkeit

VC-Gesellschaften stehen nicht für alle Unternehmer offen. Stattdessen suchen sie nach Unternehmen mit einer hohen Erfolgswahrscheinlichkeit auf der Grundlage ihrer bisherigen Leistungen und ihrer Fähigkeit, ein starkes Wachstumspotenzial bei Umsatz und Gewinn nachzuweisen. Sollte Dein Business nicht in dieses Profil passt, so ist es unwahrscheinlich, dass Du eine Venture Capital Finanzierung erhalten wirst.

3. Hohe Erwartungen

Venture Capitalists erwarten schnelle Renditen für ihre Investitionen. Die meisten Start-ups brauchen Zeit, um rentabel zu werden. Wenn Dein Business also nicht sofort Einnahmen erzielt, könntest Du in Schwierigkeiten geraten, wenn Venture Capitalists Dich unter Druck setzen, zu verkaufen oder das Unternehmen zu schließen, bevor Du dazu bereit bist.

4. Venture Capitalists können mit Deinen Interessen in Konflikt geraten

Da Venture Capitalists in viele verschiedene Unternehmen investieren, suchen sie in der Regel nach Möglichkeiten, ihre Rendite zu steigern, indem sie zusätzliche Dienstleistungen oder Produkte anbieten, die ihre Investitionen ergänzen - selbst wenn diese Dienstleistungen oder Produkte mit den Angeboten ihrer Portfoliounternehmen konkurrieren. Dies kann dazu führen, dass sie diese Unternehmen in Bereiche drängen, die nicht unbedingt am besten geeignet sind.

Venture Capital vs. Angel Investing

Angel Investoren investieren in der Regel ihr eigenes Geld, im Gegensatz zu Venture Capitalists, die das Geld anderer Leute investieren. 

Angel Investoren verfolgen in der Regel einen praxisorientierteren Ansatz als Venture Capitalists und stehen Start-ups häufig mit Rat und Tat zur Seite.

Der wichtigste Unterschied zwischen Venture Capital und Angel Investing ist die Höhe des eingesetzten Geldes.

Venture Capitalists investieren in der Regel in Unternehmen, die bereits über ein etabliertes Produkt oder eine Dienstleistung verfügen. 

Sie suchen nach Unternehmen mit gutem Wachstumspotenzial, die schnell skalieren können. 

Sie suchen auch nach Unternehmen, die von erfahrenen Unternehmern geführt werden, die ihre Fähigkeit zur erfolgreichen Unternehmensführung bereits unter Beweis gestellt haben.

Angel Investing-Deals sind in der Regel viel kleiner als VC-Deals - $100k - $1 Million gegenüber $2 Millionen - $10 Millionen oder mehr. 

Was ist besser für Dein Business?

Es gibt keine einfache Antwort auf die Frage, ob Angel Investing oder Venture Capital die bessere Option für Dich ist. 

Beide haben ihre Vor- und Nachteile und letztlich kommt es auf Deine persönlichen Vorlieben und Ziele an.

Venture Capital kann der richtige Weg für Dich sein, wenn Du eine höhere Rendite anstrebst. 

Allerdings gehst Du damit auch ein höheres Risiko ein, da durch Venture Capital finanzierte Start-ups eher scheitern als solche, die dadurch nicht unterstützt werden

Auf der anderen Seite kannst Du mittels Angel Investing einen stetigen Einkommensstrom erzielen.

Es gibt noch eine weitere Möglichkeit: Asset-based Financing, die ohne die Bereitstellung von Eigenkapital funktioniert.

Asset-based Finance ermöglicht es Online-Shops, ihre Bestände zu nutzen und Betriebskapital freizusetzen, um ihr Geschäft auszubauen.

Aus diesem Grund haben wir Myos geschaffen.

Myos ist ein Asset-based Finance-Anbieter, der Dir dabei hilft, Dein Wachstum zu beschleunigen. 

Wir vergeben Working Capital-Darlehen über €10.000 - 2,5 Millionen, mit einer monatlichen Gebühr von 1-3% des ausstehenden Kreditvolumens. 

Unser Algorithmus, der auf KI und maschinellem Lernen basiert, ermöglicht es uns, die Produktdaten auszuwerten und das Finanzierungsvolumen zu ermitteln, ohne dass zusätzliche Bonitätsprüfungen von Dir erforderlich sind. 

Auf der anderen Seite nehmen wir das Produkt als Sicherheit, wodurch alle Deine persönlichen Risiken und Garantien wegfallen.

Ecommerce-Unternehmen, die mit Myos zusammenarbeiten, können in wenigen Minuten einen Antrag stellen und haben die Freiheit, das gesicherte Geld für jeden Zweck auszugeben. 

Der Finanzierungsprozess erfolgt in drei Schritten:

1. Bewerben – Sende eine Finanzierungsanfrage auf der Grundlage eines oder mehrerer umsatzstarker Produkte.

2. Auszahlung erhalten – Verhandle mit dem Lieferanten oder nutze einfach seinen Bestand, während Myos Dir oder dem Lieferanten den Finanzierungsbetrag auszahlt.

3. Verkaufen - Ein Teil der Ware geht direkt in den Verkauf. Mit den ersten Einnahmen kannst du flexibel die erste Rate zurückzahlen und neue Waren erhalten.

Hier ist ein Beispiel:

Wie auch immer der Liquiditätsbedarf Deines Ecommerce-Geschäfts aussieht: Asset-based-Finance von Myos bietet eine schnelle und risikoarme Lösung zur Kapitalbeschaffung. 

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